วิเคราะห์ทองวันนี้
วิเคราะห์ทองวันนี้ การคาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ไต่ขึ้นเหนือ $1,910 เนื่องจาก SVB fallout ทำให้เฟดต้องเข้มงวดมากขึ้น
วิเคราะห์ทองวันนี้ จุดต่อไปสำหรับผู้ซื้อทองคำอยู่ที่ระดับ $2,000 ดัชนีความสัมพันธ์สัมพัทธ์ RSI 14 วันได้ลดลง แต่ยังคงอยู่เหนือเส้นกึ่งกลาง ทำให้ตลาดกระทิงมีความหวัง
ในทางกลับกัน ตัวเลขรอบ $1,900 สามารถทดสอบได้ในการกลับตัวเพิ่มเติมในราคาทองคำ หากการปรับฐานเกิดขึ้น ผู้ขายทองคำจะขยายการควบคุมไปยัง 50-Daily Moving Average (DMA) ที่เป็นขาขึ้นเล็กน้อยที่ 1,874 ดอลลาร์
ก่อนหน้านั้น ราคาสูงสุดในวันที่ 9 กุมภาพันธ์ที่ 1,890 ดอลลาร์อาจช่วยผู้ซื้อทองคำได้
ภาพรวมพื้นฐาน
ตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐอเมริกากำลังมองหาที่จะทรงตัวหลังจากธนาคารแห่งซิลิคอนแวลลีย์ (SVB) ซึ่งนำไปสู่การพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ซึ่งนำไปสู่การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในแนวโค้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีของสหรัฐฯ ลดลงมากถึง 60 เบสิคดีพอยต์ (bps) เพื่อทำลายระดับ 4.0% ในวันจันทร์ ซึ่งนับเป็นการลดลงหลายวันมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2530 ในขณะที่เขียนนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีของสหรัฐฯ กำลังฟื้นตัว 3.0% จนถึงขณะนี้ซื้อขายที่ประมาณ 4.15% ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี กำลังเพิ่ม 1.30% ในวันนี้เพื่อฟื้นระดับ 3.50% แม้ว่าตลาดตราสารหนี้สหรัฐจะสงบลงอีกครั้ง แต่ดัชนีเอเชียยังคงสั่นคลอนจากความเจ็บปวดที่เกิดจากความพ่ายแพ้ของธนาคารสหรัฐ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างรวมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ดีดตัวขึ้นช่วยให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ
ดอลลาร์สหรัฐกำลังฟื้นตัวเช่นกันที่ด้านหลังของการปรับตำแหน่งก่อนข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สำคัญทั้งหมดของสหรัฐอเมริกาซึ่งจะกำหนดในการ์ดในวันอังคารนี้เวลา 12:30 น. GMT เมื่อพิจารณาเป็นรายปี ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคลดลงเหลือ 6.0% และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยเหลือ 5.5% จาก 5.6% ในเดือนมกราคม ในขณะเดียวกัน ข้อมูล CPI พาดหัวลดลงเหลือ 0.4% MoM ในเดือนกุมภาพันธ์ เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 0.5% ที่รายงานในเดือนมกราคม Core CPI มีแนวโน้มที่จะคงที่ที่ 0.4% MoM ในเดือนที่รายงาน
ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัวเกินคาดอาจช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับการบอกเล่าอย่างต่อเนื่องว่าธนาคารกลางสหรัฐควรหยุดวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว ท่ามกลางความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อเสถียรภาพทางการเงิน ผลที่ตามมาคือ ดอลลาร์สหรัฐสามารถเห็นกระแสการขายครั้งใหม่ ซึ่งเป็นการยืนยันการเดินทางของทองคำไปสู่ระดับ 2,000 ดอลลาร์อีกครั้ง หากข้อมูล CPI ของสหรัฐสร้างความประหลาดใจด้วยการพิมพ์อัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรง มันอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐตกอยู่ในภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกว่าจะรักษาสมดุลของหน้าที่ในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อด้วยความแตกหักในระบบเศรษฐกิจได้อย่างไร
การปิดอย่างรวดเร็วของ Silicon Valley Bank ในวันศุกร์ ตามด้วย Signature Bank ในอีกไม่กี่วันต่อมา ทำให้ทางการสหรัฐฯ ต้องให้คำมั่นว่าจะสนับสนุนผู้ให้กู้และผู้ฝากเงินรายอื่นๆ ทันที ความเครียดด้านการธนาคารนี้ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสั่นคลอนและทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ
โกลด์แมน แซคส์ยกเลิกการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม ขณะที่เจพี มอร์แกนเรียกร้องให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 25 bps ในทางกลับกัน ธนาคารโนมูระคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps ในเดือนนี้ ในขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าเห็นโอกาส 33% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ในขณะที่ราคาตลาดแสดงให้เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะเป็นช่วงต้นเดือนมิถุนายน
-ราคาทองคำดูสบายตัวเหนือเครื่องหมาย $1,900 และเป็นไปตามอัตราผลตอบแทน
-SVB fallout และรอยบุบทางการเงินพื้นฐานซึ่งลดการเดิมพันสำหรับการขึ้น 50-bps ของเฟด
-การอ่าน CPI ของสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้เฟดเข้าสู่หายนะและความเศร้าโศก
XAU/USDพักหายใจหลังจากขึ้นสามวันติดต่อกัน ราคาทองคำปรับตัวลงเล็กน้อยในวันรุ่งขึ้นหลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ประจำเดือนที่ระดับ 1,915 ดอลลาร์ ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ร่วงลง
ทองคำได้รับการยอมรับโดยทั่วไปว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์แบบผกผันกับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (UST) แต่ความสัมพันธ์กับผลตอบแทนพันธบัตร UST ที่แท้จริงนั้นแข็งแกร่งกว่าผลตอบแทนเล็กน้อย
การเน้นย้ำถึง ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดการล่มสลายของ Silicon Valley Bank (SVB) และการเก็งกำไรเกี่ยวกับระบบการเงินของสหรัฐที่ทวีความรุนแรงขึ้นกำลังกระตุ้นให้ผู้เข้าร่วมตลาดขยายการเดิมพันสำหรับเส้นทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงจาก Federal Reserve (Fed) อัตราผลตอบแทน UST มีแนวโน้มลดลงจากการเดิมพันที่ลดลงของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดจากเฟดในการประชุมวันที่ 22 มีนาคม
หลังจากการล่มสลายของ SVB และความเห็นของเฟดที่ไม่ชัดเจน นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะยังคงไม่แน่ใจจนกว่าเฟดจะให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับการแพร่กระจายของการติดเชื้อในภาคการธนาคารของสหรัฐฯ
เริ่มตั้งแต่วันจันทร์ นักพยากรณ์ตลาดจำนวนมากได้เปลี่ยนมุมมองของพวกเขาเกี่ยวกับแผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และดูเหมือนว่าตลาดจะไม่พบมุมมองที่เป็นเอกฉันท์สำหรับการประชุม FOMC ในเดือนมีนาคม
ข้อโต้แย้งข้อหนึ่งสนับสนุนวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดโดยกระตุ้นให้ “ทำทุกอย่างที่ต้องทำ” เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ในอีกด้านหนึ่ง เฟดไม่สามารถดำเนินต่อไปได้เมื่อรอยบุบที่เกิดจากระบบการเงินกำลังก่อตัวขึ้น
ในขณะเดียวกัน ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐจะแสดง ข้อมูล ดัชนีราคา ผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในเดือนกุมภาพันธ์ ความสนใจจะมุ่งเน้นไปที่ส่วนเงินเฟ้อที่นำโดยบริการที่เหนียวแน่นซึ่งมีโฟกัสของเฟด
โดยทั่วไปแล้ว ภาคบริการซึ่งเป็นส่วนนำของเงินเฟ้อนั้นไม่สามารถย้อนกลับได้ และประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่พึ่งพาภาคบริการอย่างมาก ดังนั้น Fed จะอยู่ในสถานการณ์ที่ยุ่งยากหากการอ่านค่าเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่คาดไว้
ระดับที่น่าจับตามอง
-ราคาทองคำลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์เป็นกำไรรายวันที่ใหญ่ที่สุดในรอบสี่เดือน
-อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เลียบาดแผลก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และการทดสอบกระทิง XAU/USD
-ผลเสียของ SVB ส่งผลต่อการเดิมพันของ Federal Reserve เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในอนาคตบ่งชี้ว่ามีความใกล้เคียงกับการเปลี่ยนแปลงนโยบาย
-ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐอาจเสนอทิศทางทันที แต่ปัจจัยเสี่ยง ผลตอบแทนมีความสำคัญต่อการมองที่ชัดเจน
ราคาทองคำ (XAU/USD) อ่อนตัวลงจากโมเมนตัมขาขึ้นของวันก่อนหน้า ซึ่งแข็งแกร่งที่สุดในรอบ 4 เดือน ขณะที่ราคาขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ที่ระดับ 1,910 ดอลลาร์ โดยจับตาดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา ในการทำเช่นนั้น XAU/USD ยึดสตรีคการชนะสามวันในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดีขึ้นหลังจากตกต่ำลงอย่างเห็นได้ชัด
ราคาทองคำพุ่งกระฉูดเมื่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไหลบ่า
ราคาทองคำสามารถโพสต์การกระโดดรายวันที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2565 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงขึ้นเมื่อวันก่อน โดยส่วนใหญ่ไม่ได้เคลื่อนไหวในช่วงปลายปี ที่กล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 2 ปีของสหรัฐฯ ถือเป็นการตกต่ำรายวันครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2530 โดยลดลงมากกว่า 13.0% ต่อวัน เนื่องจากหน่วยงานกำกับดูแลด้านการธนาคารของสหรัฐฯ รีบออกมาปกป้องธนาคาร Silicon Valley (SVB) และ Signature Bank นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ยังลดลงสู่ระดับต่ำสุดรายเดือน ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันของการเดิมพันของเฟดในตลาด เนื่องจากความเสี่ยงด้านตลาดการเงินที่เกิดจากธนาคารเหล่านี้
ควรสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐกลับมาอยู่ที่ประมาณ 3.56% หลังจากดีดตัวออกจากจุดต่ำสุดที่ 3.418% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีดีดตัวออกจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2565 เพื่อพิมพ์กำไรเล็กน้อยประมาณ 4.05% ภายใน เวลากด
ด้วยวิธีนี้ การผกผันของเส้นอัตราผลตอบแทนจะหดตัวเล็กน้อยและช่วยให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เลียบาดแผลได้ ที่กล่าวว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เริ่มต้นการซื้อขายของสัปดาห์ด้วยการก้าวไปข้างหน้าโดยพิมพ์ราคาลงใต้สามวันในขณะที่ลดลงมากที่สุดในรอบสองเดือนในวันจันทร์ ราคาเสนอเล็กน้อยใกล้ 103.68 ที่ล่าสุด
การเดิมพันของธนาคารกลางสหรัฐล่อผู้ซื้อ XAU/USD
แม้ว่าการหยุดชั่วคราวครั้งล่าสุดในการวิ่งลงใต้ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจะทดสอบราคาทองคำ แต่ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าบ่งชี้ว่าอคติที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐหมดลง ซึ่งจะทำให้ตลาดกระทิง XAU/USD มีความหวัง ที่กล่าวว่า US Fed Fund Futures มีโอกาส 69% ที่จะขึ้น 25 bps ในการประชุมนโยบายของเฟดในสัปดาห์หน้าโดยมีความเป็นไปได้มากกว่า 30% ที่จะหยุดชั่วคราว ตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วพร้อมที่จะเพิ่มขึ้น 50 bps ก่อนการล่มสลายของ SVB สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน ในบรรทัดเดียวกัน CME อาจกล่าวถึง “ผู้ค้าเห็นโอกาส 33% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ราคาตลาดแสดงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดไว้ในช่วงต้นเดือนมิถุนายน”
CPI ของสหรัฐ ตัวเร่งปฏิกิริยาความเสี่ยงที่อยู่ในโฟกัส
จากนี้ไป ความวิตกกังวลเกี่ยวกับข้อมูลล่วงหน้าอาจจำกัดการเคลื่อนไหวของ XAU/USD ในทันที และอาจทำให้ทองคำแท่งเทียบเคียงกำไรล่าสุดบางส่วนได้ อย่างไรก็ตาม ความหวังของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่บ่งชี้ความเคลื่อนไหวของตลาดสำคัญ ๆ นั้นมีน้อยลงเมื่อพิจารณาถึงการลดลงล่าสุดของธนาคารสหรัฐและความสนใจของเทรดเดอร์ที่มีต่อผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการคาดการณ์บ่งชี้ว่า CPI ของสหรัฐมีแนวโน้มที่จะผ่อนคลายลงเหลือ 6.0% YoY เทียบกับ 6.4% ก่อนหน้า ในขณะที่ CPI เช่น อาหาร & พลังงาน อาจลดลงเป็น 5.5% YoY จาก 5.6% ก่อนหน้า
การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ
การทะลุกลับหัวที่ชัดเจนของเส้นแนวโน้มที่ลาดลงตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ทำให้ราคาทองคำสามารถขยายการวิ่งขึ้นเพื่อข้ามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 บาร์
การวิ่งขึ้นของ XAU/USD ยังได้รับเบาะแสจากสัญญาณรั้นจากตัวบ่งชี้ Moving Average Convergence and Divergence (MACD) อย่างไรก็ตาม สภาวะการซื้อมากเกินไปของเส้น Relative Strength Index (RSI) ซึ่งอยู่ที่ 14 ทำให้เกิดการดึงกลับของราคาจากแนวรับที่กลายเป็นแนวต้านตั้งแต่วันที่ 17 มกราคม ใกล้กับ $1,915
ถึงกระนั้นก็ตาม การดึงกลับของ XAU/USDยังคงเข้าใจยาก เว้นแต่ว่าจะลดลงต่ำกว่าระดับ 200-SMA ที่ใกล้กับ $1,860
ที่กล่าวว่า เส้นแนวต้านก่อนหน้าอายุหนึ่งเดือนใกล้กับ $1,847 นำหน้า 50-SMA ที่ประมาณ $1,840 และเส้นแนวโน้มลาดขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ใกล้กับ $1,812 เพื่อทำหน้าที่เป็นแนวป้องกันสุดท้ายของผู้ซื้อทองคำ
โดยรวมแล้ว ราคาทองคำครองพื้นที่ที่โดดเด่นในเรดาร์ของกระทิง เนื่องจากตลาดรั้งรอข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐอเมริกา
ในทางกลับกัน ราคาทองคำกลับหัวเมื่อผ่านอุปสรรค $1,915 ในทันที เพิ่มโอกาสที่จะได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องไปสู่จุดสูงสุดของเดือนมกราคมที่ $1,960
โดยรวมแล้ว ราคาทองคำครองพื้นที่ที่โดดเด่นในเรดาร์ของกระทิง เนื่องจากตลาดรั้งรอข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐอเมริกา
ราคาทองคำ: กราฟรายสี่ชั่วโมง
รีวิว แจกซิกแนลในห้องไลน์ ทั้งทอง และคู่สกุลเงิน ทำกำไร Forex
สอบถามเพิ่มเติมเข้ากลุ่มไลน์ กดลิ้งนี้ได้เลย http://bit.ly/thaiforexfamily
โบรกเกอร์ FOREX ที่แนะนำ
ข้อดีและข้อเสีย อัพเดทล่าสุดปี 2021 รายละเอียดแบบชัดเจนทุกประเด็น ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ใบอนุญาต Forex ประเภทบัญชีซื้อขาย แพลตฟอร์ม MT4, MT5 ช่องทางการฝากเงิน ช่องทางการถอนเงิน โบนัส โปรโมชั่นต่างๆ งานสัมมนาหรือกิจกรรมเพื่อส่งเสริมการเทรด ช่องทางการติดต่อและช่วยเหลือจาก Support
